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铜加工企业参与期货投资的方案

 

                  ----以及与南证期货的合作模式

 

    主要内容摘要：

    第一部分：铜加工企业参与期货的优势及必要性

    第二部分：企业参与期货交易的管理机制

    第三部分：关于建立战略合作的建议

    第四部分：附录--沪铜期货合约介绍及市场分析

    前言：

    期货市场是现货企业观察未来价格及行业走向的一个指导性窗口，可辅助企业通过套期保值，锁定生产成本及产品利润的有效手段。

    金属铜期货是铜加工企业除现货市场之外的第二条腿，可帮助企业走得更远、更好。套期保值是打造百年企业的有效手段，但要讲究战略和操作策略。

    南证期货是铜企的好帮手，有着全球化的视野和对战略的把握。

 

第一部分：铜加工企业参与期货的优势及必要性

 

    1、期货投资的几种类型：

    1）投资与投机：在期货市场上以获取价差收益为目的的交易行为。交易者一般只需缴纳合约总值10%左右的保证金。

    2）跨市（期）套利：同种商品在同一市场不同交割月份存在价差、相同商品在不同市场存在价差，这些价差的变化提供了低风险的获利机会。

   3）套期保值：以现货及生产为依托，进行资产的保值增值。

 

    2、现货企业从事期货投资的优势：

     期货市场就本质而言是为现货企业设计的，目标是：化解风险；另一个就是：发现价格。

    自身优势：

    1、有现货背景。了解现货市场行情，以及上下游产业链情况。

    2、从事现货交易，并对应期货市场某个商品，及保值方位，可化解产销风险。

    3、期货有无风险套利机会，尤其是为现货企业所具有。

 

    【案例：有色金属行业--用铜企业】

    在国内几乎90%以上的用铜企业都参与期货市场，要想在完全市场化、全球化中生存，套期保值是风险回避的必要手段。否则，企业将无法应对价格的巨幅变动，无法走得更远、更好。

    套保与套利之所以能成功的根本是：

1、现货与期货走势总体一致。（供求而非操纵）
2、现货与期货临近交割时价格趋于一致。（期现纽带）

    ......

    我们优势服务有：

    1、研发部专业团队：

    深度分析与信息沟通、适合企业的套保和套利方案；

    市场的宏观分析、企业经营方面的风险管理建议；

    其它投资方面的顾问服务。

    2、金融工程部团队（海外学子组成）：

        提供各类程式化交易模式，如：无风险的股指期现套利；

        根据投资需要，可专门为您设计所想要的交易平台。

        提供技术指导、培训与现场服务。

       ......

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